Contemporary trends in insurance under martial law

Abstract

Статтю присвячено аналізу сучасних проблем, ризиків і викликів, з якими зіткнулися страхові компанії в умовах воєнного стану. Доведено, що військова агресія, яка й досі триває на території нашої країни, завдає величезних збитків та масштабних руйнувань інфраструктурі, майну та національній економіці загалом. Відповідно, цілком природним є бажання людей захистити своє майно, аби запобігти втратам та збиткам, що можуть виникнути через військові дії окупантів. Встановлено, що універсальним способом мінімізації ризиків є страхування, проте війна та бойові дії вкрай негативно позначились на функціонуванні ринку страхування. Визначено, що структура договорів страхування кожної страхової компанії носить індивідуальний характер щодо настання страхових подій внаслідок військових дій, які різняться за кожним конкретним випадком, і тому кожний такий договір потребує ретельного вивчення всіх його положень. Наголошується, що в разі настання стихійного лиха (будь-якого катаклізму), коли майно зазнає шкоди, договір страхування не втрачатиме юридичної сили і діятиме як до війни. Аргументовано, що конкретний факт введення воєнного стану не є підставою для відмови клієнту у відшкодуванні за його договором страхування. Визначено, що базовим чинником є саме виникнення причинно-наслідкового зв’язку, що існує між війною / воєнними діями та понесеними втратами, отже, факт виникнення страхової події на території, яка тимчасово була окупована вже після 24.02.2022 року, не може бути підставою для відмови клієнту у виплаті йому страхового відшкодування. Підкреслюється, що у сфері страхування держава має приділити більшої уваги ефективній імплементації різноманітних заходів, які допоможуть підтримати галузь на належному рівні (зменшення податкового навантаження, вдосконалення регуляторних вимог тощо). Крім того, зазначається, що договори страхування є юридично чинними незалежно від того, чи ведуться в Україні воєнні дії чи ні. Встановлено, що страхові компанії відмовляються від відшкодування військових / воєнних ризиків, а також виключають зони бойових дій із територій страхування, що своєю чергою, може бути підставою для судових позовів проти страхових компаній. Визначено, що в сучасних умовах, якщо клієнт страхової компанії має чинний договір страхування, то факт введення воєнного стану та активних бойових дій на території України не є перешкодою для виплат за його страховою подією. За результатами дослідження, робиться висновок про те, що страхові компанії мають продовжувати ефективно функціонувати і виробляти страхові продукти, спрощувати процедури укладання договорів, а також надавати змогу клієнтам укладати договори страхування дистанційно.

The article attempts to provide insights into contemporary issues, risks and challenges faced by insurance companies in the wartime settings. It is observed that the Russian military aggression against Ukraine has caused huge losses and large-scale destruction to infrastructure, property and the national economy overall. Thus, the natural desire to protect property to prevent loss or damage that may occur due to military actions of the invaders is quite understandable. It is argued that insurance is a universal tool to mitigate risks. However, the war and hostilities have had drastic effects to the insurance market operation. It is noted that in each insurance company, the structure of insurance contracts is of an individual character as to the occurrence based insurance events resulting from military operations differ in each specific case and therefore, each such contract requires careful consideration of all its provisions. In the context of this study, a focus is put that in case of a natural disaster (any cataclysm) when property is damaged, the insurance contract will not cease to apply and will act as before the war. It is argued that the fact of imposition of martial law is not to be a reason to refuse customers in their insurance claims. The findings demonstrate that cause-and-effect relationship between the war / military actions and the losses incurred is the fundamental factor, therefore the occurrence of an insurance event on the temporarily occupied areas since February 24, 2022 cannot be the ground for denying a customer’s insurance claim for compensation. The study suggests that the government insurance policy should be focused towards effective implementation of a range of various actions that will help support the industry growth (tax burden reduction, improving regulations, etc.). Apart from the above, a conclusion is made that insurance contracts remain legally valid regardless of whether military operations are being conducted in Ukraine or not. The study has revealed that some insurance companies refuse to provide indemnity for military / war risks, and also exclude hostile zones from insurance coverage, which in turn might translate in lawsuits against insurance companies. It is also observed that currently, if an insurance company’s customer has a valid insurance contract, the imposition of martial law and active hostilities in Ukraine cannot be a barrier to respond to insurance claims and insurance payments. According to the results of the research, it is concluded that insurance companies should continue to operate effectively and enhance insurance products, simplify the procedures for concluding contracts as well as offer the opportunity to customers to sign insurance contracts online.