Банки як інвестиційні посередники: сучасні реалії та перспективи

Abstract

Актуальність теми дослідження. У сучасних умовах трансформації фінансового сектору особливої ваги набуває питання ролі банків як інвестиційних посередників. Переорієнтація банківської діяльності з акцентом на інноваційні інструменти, цифрові рішення та розширення інвестиційної функції є необхідною умовою забезпечення ефективного розподілу фінансових ресурсів у національній економіці. В умовах глобальної цифровізації та зростання конкуренції з боку небанківських фінансових установ банки змушені адаптуватися до нових викликів, трансформуючи свою бізнес-модель. Традиційні механізми банківського посередництва вже не забезпечують належної гнучкості та швидкості реагування на зміни ринку. Водночас банки стикаються з низкою викликів, зокрема: розвитком FinTech-сектора, високим рівнем регуляторного тиску, підвищеними очікуваннями клієнтів щодо прозорості інвестиційних процесів, зростанням ризиків та нестабільністю зовнішнього економічного середовища. Це створює потребу в перегляді підходів до інвестиційної діяльності банків. Метою статті є комплексний аналіз сучасного стану функціонування банків як інвестиційних посередників в Україні, виявлення ключових проблем та окреслення стратегічних перспектив їх розвитку. Основними завданнями є: (1) дослідити роль банків у мобілізації й розподілі інвестиційних ресурсів; (2) проаналізувати вплив фінансових інновацій на банківську інвестиційну діяльність; (3) виявити чинники, що стримують розвиток банків як ефективних інвестиційних посередників; (4) сформулювати рекомендації щодо підвищення їх інвестиційного потенціалу. Методологія дослідження. Методологічну основу дослідження складають принципи системного підходу, а також методи порівняльного, економічного та структурного аналізу. У процесі дослідження були використані елементи контент-аналізу наукових праць, електронних публікацій і статистичних даних, що дозволило об’єктивно оцінити сучасний стан банківської інвестиційної діяльності. Основні результати дослідження. Дослідження підтвердило, що банки продовжують відігравати ключову роль у процесах інвестування, але їхня ефективність значною мірою залежить від здатності впроваджувати цифрові інструменти, адаптуватися до змін фінансової екосистеми та формувати нові підходи до управління ризиками. Зазначено, що перспективними є напрями розвитку партнерських моделей із FinTech-компаніями, створення цифрових інвестиційних платформ, а також удосконалення регуляторної політики. Галузь застосування результатів. Отримані результати можуть бути використані в практиці банківських установ, інвестиційних компаній, органів державного фінансового нагляду, а також у науководослідній та освітній діяльності при вивченні банківської інвестиційної діяльності в умовах цифрової трансформації. Банки залишаються важливими суб’єктами інвестиційного ринку, проте їх подальша ефективність як інвестиційних посередників залежить від рівня цифрової зрілості, інноваційного потенціалу та здатності до стратегічної адаптації. Підвищення прозорості, розвиток цифрової інфраструктури та регуляторна підтримка є критичними умовами для забезпечення сталого розвитку банків у новій фінансовій реальності.

Relevance of the research topic. In the context of the ongoing transformation of the financial sector, the role of banks as investment intermediaries has become increasingly significant. The reorientation of banking activities towards innovative instruments, digital solutions, and the expansion of investment functions is a critical prerequisite for the effective allocation of financial resources within the national economy. Under conditions of global digitalization and intensifying competition from non-bank financial institutions, banks are compelled to adapt to emerging challenges by transforming their business models. Problem statement. Traditional mechanisms of banking intermediation no longer provide the necessary flexibility and responsiveness to dynamic market changes. At the same time, banks are facing multiple challenges, including the rapid development of the FinTech sector, increasing regulatory pressure, growing client expectations regarding investment transparency, elevated risk levels, and macroeconomic instability. These factors necessitate a rethinking of banks’ role in the investment process. Purpose and objectives of the research. The purpose of this study is to conduct a comprehensive analysis of the current state of banks as investment intermediaries in Ukraine and to outline key challenges and strategic prospects for their development. The specific objectives are to: (1) examine the institutional role of banks in the mobilization and allocation of investment resources; (2) analyze the impact of financial innovation on banking investment activities; (3) identify the factors hindering the development of banks as effective investment intermediaries; (4) provide recommendations for enhancing their investment potential. Research methodology. The methodological framework of the study is based on a systems approach, alongside methods of comparative, economic, and structural analysis. Elements of content analysis were applied to scientific literature, electronic publications, and statistical data, enabling an objective evaluation of the current state of banking investment activity. Key findings. The research confirms that banks continue to play a central role in investment processes, yet their effectiveness increasingly depends on the integration of digital tools, adaptation to changes in the financial ecosystem, and the development of new approaches to risk management. Promising areas of development include the formation of partnerships with FinTech companies, the implementation of digital investment platforms, and improvements to the regulatory framework.